本基金在保本期结束时，力争在保证本金安全的前提下，使基金资产增值。

       价格终将反映价值

       本基金投资范围包括银行定期存款、国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许投资的其他金融工具。投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产净值的60%，投资于股票、权证等其它资产的比例不高于基金资产净值的30%，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。

       本基金采用固定比例组合保险（CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance）技术和基于期权的组合保险（OBPI，Option-Based Portfolio Insurance）技术相结合的投资策略。通过定量化的资产类属配置达到本金安全。用投资于固定收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损，并通过投资可转债及股票等风险资产来获得资本利得。

       保本基金资产按风险收益不同划分为安全资产和风险资产。安全资产是指在保本期末有确定现金流、初始本金相对安全的资产，比如在保本期内到期的固定收益类证券。风险资产是指股票、可转债和剩余期限长于保本期的债券。
　　在风险资产和安全资产的配置上，通过对远期利率、极端市场价格等参数的预测，计算风险资产组合中不同类属资产可能发生的最大亏损，据此得到不同类属资产的可放大倍数。根据风险资产投资的盈亏状况，动态调整风险资产和安全资产的权重。

　安全资产选择标准：
　　（1）个券信用等级在AA级以上；
　　（2）组合有效久期小于保本期有效久期；
　　（3）在组合保本期内有稳定现金流。
　风险资产选择标准：
　债券选择标准：
　　（1）个券信用等级在AA级以上；
　　（2）相同剩余期限中到期收益率较高的；
　　（3）有较好流动性（日成交量大、买卖价差小）；
　　（4）通过二叉树模型估算所含期权被市场低估的可转债；
　　（5）可转债具有不可撤销的连带责任担保或者资产抵押。
　股票选择标准：
　　（1）建立以行业基本面、上市公司基本面、行业二级市场相对投资价值、分析师建议等因素为基础的多因素行业综合评估模型，对各行业的超额收益潜力进行打分和排序，初步确定当期拟进行投资的优势行业；
　　（2）建立成长企业甄别模型，选出优势行业中具有可持续成长性的上市公司；
　　（3）建立成长企业相对定价模型，对潜力公司进行相对价值评估，根据相对价值排序确定股票投资组合的初选方案；
　　（4）对初选股票组合中上市公司的财务结构、市场表现进行细致分析，结合上市公司调研等手段确定最终的股票组合。
　权证选择标准：
　　对权证的投资建立在对标的证券和组合收益进行分析的基础之上，主要用于锁定收益和控制风险。

       以保本周期同期限的2年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准。

       本基金属于证券投资基金中的低风险品种

　　国泰基金风险控制系统（基于 barra Aegis系统）
　　国泰基金保本策略数量化投资决策系统

    基本信息